东汉末年，人间战乱不止，百姓衣不蔽体、食不果腹，掌管降雨的龙王因为百姓祭奠不周，让人间发生了百年不遇的大旱，下界黎民困苦不堪。性格刚烈的火德真君，因此事和龙王发生误会，寻找龙女帮助。龙女盗取龙珠，私降大雨，但惹怒龙王。火德真君与龙王之间的矛盾终于导致双方大战一场，火德真君将龙王的双角烧成灰烬。失去双角的龙王将火德真君告上天帝，天帝受其蒙蔽，将火德真君及其门下贬斥下界。金德、木德、水德、土德真君也纷纷派遣门下弟子下界历练。

火德真君下界后，取名关羽，关羽立下志向，要给百姓创造一个和平、安宁的世界。后在涿郡结识刘备、张飞二人并结为兄弟，三人得知巨鹿人张角聚众造反之后，决定起兵灭贼。龙王见张角势力一天天壮大，便假意收其为弟子，教他些法术。张角得到龙王的帮助后，势力更加强大，各地军队号称有百万之众，日益猖獗。关羽联合下界神明，共同将张角诛杀，龙王作为神明不能明目张胆的参与人间战事，看到张角败亡，也不在意，因为这只是他和关羽之间一个小小的较量而已。

黄巾之乱刚刚结束，人间各地就发生了一系列的灾难事件。先是东吴，本来顺流而下进入大海的江水，不知为何，倒灌陆地。老百姓不仅颗粒无收，连赖以生存的虾蟹竟然也猛然间长到一人之高，手拿武器，到处攻击，接着刚刚摆脱宦官控制的长安又陷入军阀董卓之手，连西蜀内地也不安宁。关羽决定一边暗中查访原因，一边随主君刘备参与讨伐董卓的战争。要想消灭董卓，必须首先打败董卓义子吕布。龙王看见吕布有万夫莫开之勇，便将水族方天画戟送给吕布，意欲借吕布之手，打败关羽等人。本来就对关羽倾慕不已的小龙女知道龙王的计谋后，恐关羽凶多吉少，便毅然以身体铸造青龙偃月刀，护佑关羽。关羽受龙女之恩，无以为报，只好在战场上让青龙偃月大展威名，杀败吕布之后，董卓势力在众军环伺之下很快消亡。龙王的阴谋再次破灭，龙女的献身更让他怒不可遏，龙王把罪责归咎于下界神明并决定展开更严厉的报复。

白帝城外，千年前被王母之女——瑶姬困住的三条恶龙眼看就要冲破封印，回归大海，但却被下界神明杀死。为防止龙王报复，下界神明在天机老人的指引下，试图寻找瑶姬转世的糜夫人。此时，身在荆州的关羽接到刘备的传信，前往徐州查访刘备二位夫人的下落，不想找到二位夫人之后，落入龙王圈套，被曹军围困在下邳城。曹操虽然围住关羽但并没有采纳龙王的建议，而是准备招降关羽。龙王见一计不成，便另生一计，让人造谣关羽欲夺徐州。曹操中计，下令捉拿关羽，关羽在下界神明的帮助下，逃离徐州，奔赴荆州。

荆州作为三大势力必争之地，各色人物云集，各方势力在此明争暗斗。龙王趁机挑拨是非，使得三家不和。曹魏势力多次派人入侵新野、江夏等地，虽被关羽等人打败，但荆州也是损失惨重。龙王暗中培养了蔡瑁、张允等人，聚集了一部分兵众，准备在赤壁之战中浑水摸鱼，趁机收拾下界神明，结果被关羽发现，差点丢了性命。关羽受龙王欺骗，以为龙王已经悔改，龙王趁机用计封印龙女魂魄。

曹军在赤壁之战后，经过几年的修整，兵力逐渐恢复，便欲再次南下。此次由于禁、庞德率领七路军马进攻荆州地区，关公采纳了龙王决河口的建议。曹军果然被大水淹没，但龙王也将大水引向了普通百姓，眼见几十万百姓受大水围困，关公这时才明白了龙王真正的目的。尽管如此，关公还是无法看到百姓受此大难，遍起荆州军队救援水灾。龙王此时十分“好心”的将荆州空虚的情况告知东吴，吴军不费吹灰之力打败关公军队，连派往西蜀的使者也被拦截。

关公被擒，身死。荆州百姓得知关公被杀，痛苦不已，便用泥巴、树叶以及一切可用之物，塑成关公模样，在家中祭祀，在墙上、树上以及一切看得见的地方都画上关公画像，以此祭奠。关公在万民祈祷之下，魂魄聚集、以泥为身，成为真正的百姓之神。